Основни принцип трансформатора уроњеног у уље- заснива се на електромагнетној индукцији: када је примарни намотај повезан на извор наизменичне струје, у гвозденом језгру се генерише наизменични магнетни флукс, а у секундарном намотају се индукује напон услед промене магнетног флукса. Његова структура се углавном састоји од гвозденог језгра, намотаја, изолационог уља и резервоара за уље.
Гвоздено језгро је направљено од ламинираних силиконских челичних лимова високе-пропустљивости да би се смањили губици вртложних струја; намотаји су направљени од бакарне или алуминијумске жице и подељени су на високо-и нисконапонске-намоте да би се постигла конверзија напона; изолационо уље не само да пуни резервоар за уље да изолује ваздух, већ и одводи топлоту коју стварају намотаји и гвоздено језгро кроз циркулацију, одржавајући стабилну радну температуру.